IVD业务火了，“地位”也随之上升。

相比疫情爆发之前的2019半年报，可以明显看出IVD业务在各个公司内部占比都在攀升，其中上涨最多的、新冠诊断赛道的最大受益者，也许是雅培诊断。

• 2019半年报，雅培诊断营收37.46亿美元，占比集团营收25%，与罗氏诊断相差近30亿美元。

• 2022半年报，雅培诊断营收96.08亿美元，占比集团41%，与罗氏诊断差距迅速缩小10倍，仅约3亿美元，增速之比也很悬殊（32.3% : 11%），今年底大有赶超之势！

新冠正在冲击固化的行业格局，IVD老大今年是否会易主？不妨从2022上半年财报中寻找一丝痕迹。

▲IVD Top4 企业2022上半年数据总览

2022上半年，仅从IVD业务看，依旧是罗氏第一，雅培第二，丹纳赫第三，西门子医疗第四。

罗氏：已连续近10年盘踞IVD榜首。2022上半年，POC业务增长最快，同比+46%，达26亿瑞郎。中国区同比+2%。同时罗氏现诊断业务CEO Thomas Schinecker，明年3月将接任罗氏集团CEO，新任诊断负责人目前未定人选，届时是否会带来业务调整？期待靴子落地。

雅培：营收96亿美元，与罗氏诊断已相当接近。2022上半年，快速诊断业务持续发力，在去年的超高增速（+245.7%）之上继续攀升67.2%，达63亿美元，带动了整体高增长。

丹纳赫：被雅培的迅猛势头迅速甩开差距，两者2022上半年营收相差近44亿美元。

西门子医疗：其COVID-19抗原试剂今年1月开始在美国销售（美国是西门子医疗诊断第一大市场），驱动了整体同比+33%的增速，为TOP 4中最高。期间新冠抗原检测业务营收10.07亿欧元，较上一年3.2亿欧元大幅增长。中国区营收12亿欧元，同比+9%。

诊断业务营收

▲罗氏2022上半年诊断业务营收

• 中心实验室：营收38.75亿瑞郎，同比+4%（去年同期+34%），主要得益于免疫诊断+6%、临床化学+8%，定制化biotech业务同比-12%。所有区域都有增长，最大的贡献来自EMEA和亚太地区，分别增长了5%和3%。
• 床旁（POC）诊断：营收26亿瑞郎，同比大涨+46%，占比26%，超越分子诊断，成为罗氏第二诊断业务。与上年同期变化的是，POC分子诊断业务（今年涨幅达+75%）被调至POC部门，去年属于分子诊断部门。
• 分子诊断：营收19.8亿瑞郎，同比+1%，占比20%。增长由2021年4月收购的GenMark产品所驱动，但在很大程度上被EMEA以及北美地区新冠核酸检测产品的下滑所抵消，亚太地区是主要增长动力。
• 糖尿病管理：营收8.32亿瑞郎，同比-5%，是唯一下滑业务。胰岛素输送系统业务+17%，血糖监测业务同比-7%；受到北美地区退税纠纷影响，如果不考虑这个因素，销售额则下降1%，由于连续血糖监测系统的兴起而挤压了传统市场。
• 病理实验室（原组织诊断）：营收6.52亿瑞郎，同比+10%；这主要来源于高级染色业务增长（+9%），以及伴随诊断业务的销售额增长（+26%）。

2022Q2，罗氏新冠产品营收12亿瑞郎，与上年持平，并且还有整体下滑的趋势，或许新冠红利已经释放完毕。

▲罗氏SARS-CoV-2快速抗体检测试剂

区域方面：最大区域市场下滑明显，中国营收同比+2%

罗氏诊断业务上半年区域营收“喜忧参半”，最大市场EMEA大幅下滑（-14%），亚太成新增长动力，以近40%增速拉动全球增长。其中中国是亚太最大市场，营收12.98亿瑞郎，同比+2%（去年同期+45%），占比总营收13%，相比去年下滑0.5个百分点。

• 传统诊断：营收24.05亿美元，同比-3.4%。国际市场下滑4.3%
• 分子诊断：营收6.32亿美元，同比-14.2%（去年同期+48.1%），美国市场下滑9.4%。
• 床旁诊断（雅培传统POC业务）：营收2.67亿美元，同比+0.4%。
• 快速诊断（Alere的POC业务）：营收63.04亿美元，同比+67.2%（去年同期245.7%），是雅培诊断的第一大业务，占比进一步提升，达65.6%。主要受新冠抗原检测的强劲需求所驱动。

2022年Q2，雅培COVID-19检测相关产品销售额为23亿美元，由快速诊断产品的销售所带动。

• 临床实验室业务：生化、免疫和微生物学产品线推动了增长，主要是由北美地区推动，但被中国部分抵消。
• 分子诊断业务：在北美和西欧的带动下同比增长，该业务的耗材销售增长强劲，主要为新冠检测产品以及非呼吸道疾病检测产品。2021年的产能提升有所助力。
• 急性护理诊断业务：增长主要源于血气产品线，从地域上看，需求是由北美、西欧和中国推动的。
• 病理诊断业务：大多数主要产品线同比增长，在北美、西欧和中国需求的带动下实现总体增长。

财报提出，COVID-19分子诊断对整个部门的销售额增长做出了重大贡献。预计截至今年底，新冠检测产品营收将达到约25亿美元。

▲Beckman Coulter Access SARS-CoV-2 IgG 检测系统

区域方面：中国市场受影响，但仍实现增长

丹纳赫诊断业务所有区域实现正增长，在高增长市场（东欧、中东、非洲、拉丁美洲、亚洲，不含日本、澳大利亚和新西兰）：营收14.48亿美元，占比27.8%，营收同比-2%，是唯一下滑地区，其中中国市场起到正面增长作用。

财报中提到，中国疫情影响占据了2022Q2的大部分时间，在6月解除封控之前，丹纳赫在中国的部分业务受到影响。

• 所有部门都对增长做出了贡献，特别是受COVID-19抗原检测的高需求所驱动。

• 如果不包括COVID-19抗原测试，可比增长为4%。

2022上半财年，西门子医疗COVID-19抗原试剂收入10.07亿欧元，较上一年3.2亿欧元大幅增长超200%。其COVID-19抗原试剂自2022年1月开始在美国销售。

▲西门子医疗CLINITEST新冠抗原自检试剂

区域方面：中国市场同比+9%，德国、美国抗原检测需求旺盛

据财报，诊断部门的增长包含所有地区的贡献，尤其是EMEA及美洲市场，主要受德国和美国COVID-19抗原检测的高需求所驱动。

新冠之上，比拼的是应变与速度；新冠之下，想要维系的高增长，比拼还是要回归到传统的人才、产品与战略之中。

• 2021年3月，罗氏溢价40%收购GenMark，扩大分子诊断产品组合。
• 6月，丹纳赫以约96亿美元收购全球最大的质粒生产工厂Aldevron，进军诊断、疫苗上游原材料领域。
• 9月，罗氏收购TIB Molbiol 集团，再度加强分子诊断解决方案组合，扩大对现有病原体的检测范围。

▲罗氏诊断2022年计划发布的猴痘检测产品

• 本土化方面，进入中国以来，贝克曼库尔特最先建厂，最早可追溯到上个世纪90年代。2018年以来，西门子医疗、罗氏诊断分别投资超30亿元建立在华工厂，用于研发、生产生化和免疫检测试剂。

• 基层市场方面，去年，罗氏诊断、希森美康相继与国内公司合作代理小发光产品。去年底，贝克曼库尔特推出全新本土品牌“贝华康”，释放强攻基层市场的信号。

▲2022年2月，罗氏诊断携手赛诺迈德推出RS600自动化流水线