时代风口轮动，有进就有退。

如果倒退医药产业的时间标尺，2016年是一个节点。从这年开始，医疗器械生产企业和代理商开始面临最大的一轮洗牌。2017年的耗材两票制让南方的两个医药大省淘汰了50%的代理商；2019年，耗材带量采购席卷全国，平均降幅达到约70%，这使得医疗器械代理商和企业陷入抉择。

这些被淘汰的企业和代理商以何种角色留存？哪里是新兴市场？怎样找到避风港？诸如此类的问题一直被讨论、被回答。

当转机降临时，人们通常的做法都是先看清它。某国产宠物头部医疗器械企业营业收入已经突破4个亿，一下子刺激了诸多企业进入到宠物医疗赛道。

公开数据显示，我国宠物产业每年以27%的速度稳步增长，宠物数量达到1亿只以上，养宠人士在每只宠物身上花费约6000元以上，这使得在2021年时，这个市场规模就飙到3000亿。

规模还在攀升。宠物医疗作为除宠物食品外的第二大刚需，市场规模达到600亿，占整个宠物产业的20%，对标欧美和日本市场，我国宠物医疗市场还是“小朋友”。

在宠物诊疗布局上，80%的宠物医院都是单个门店，连锁化率低。国内超过3万家宠物医院有着明显的集中化和专业化趋势

近两年新瑞鹏、瑞派宠物等高水平的连锁医院已完成数亿美元的战略融资，随即开始疯狂发展。

新瑞鹏在国内90多个城市开设了大约1400家宠物医院；瑞派宠物医院的数量达到300多家。还有一些区域性连锁医院，如位于华东地区的佳雯宠物医院，位于河南的康旭宠物医院宠物医院，扎根东北地区的派美特等。 

宠物医院属于消费市场，其中设备的先进程度往往直接决定着营业额。因此，宠物医院往往会在能力范围内配备尽可能高端的设备以吸引顾客。

2017年11月，也就是在珠三角区域性兽医师展会之前，当地一台宠物DR都没有。但是在展会结束之后一个月累计装7台DR。

在宠物医院竞争里，如果区域内医院一台DR也没有，那么其他宠物医院也不会引进；但只要有了一台，周围同等级的医院必将会采购，否则生意就会别人抢走。

目前宠物医疗器械主要集中于医学影像、手术器械和ICU，体外诊断三大方向，且大多是根据人用设备原理进行改造后延伸到宠物领域。

其中影像类器械主要有B超、DR、核磁、CT；手术类和ICU产品有超声刀、留置针、骨科耗材、麻醉机、呼吸机、监护仪、内窥镜、眼科显微镜、口腔等设备；体外诊断类产品有诊断仪器、试剂、软件和服务等；诊断技术包括免疫诊断、临床生化分子诊断和血液学等。

基因检测也成为热门项目。2020年3月宠物基因检测企业希诺谷完成了数千万人民币B轮融资。宠物基因检测能够对通过对宠物个体基因、基因环境等多维度健康数据的智能化分析，宠物基因检测能有效深度挖掘宠物健康和疾病风险，宠物医院也能就此制定个性化的健康管理方案。

了解过这个产业的人，都会感叹品类之全。

02

跑马圈地：领头羊们在细分市场“找利润”

头部企业的牵引规律，同样适用于这个市场。

全球宠物产业各细分领域的知名企业有50%在美国，而深圳汇集了50%以上的国内宠物医疗器械生产企业。目前专业做宠物医疗器械的企业数量并不多，传统医疗器械企业涌入宠物市场主要集中在2017年的宠物DR，2020年前后有几十家IVD企业抢占宠物诊断市场。

全球宠物诊疗巨头爱德士2022年一季报显示，宠物诊断业务营收7.61亿美元，预计2022年营业收入将超34亿美元。

CAG诊断资本仪器收入按报告增长19%，有机增长22%，兽医软件、服务和诊断成像系统收入按报告增长34%，有机增长13%。

硕腾在2022财年第一季度实现营收19.86亿美元，预计全年营收83亿美元，2022财年第一季度硕腾驱虫产品贡献最高，营收达4.59亿美元；其次为疫苗产品，营收为4.05亿美元；皮肤科产品组合、抗感染药品、其他药品、药物饲料添加剂、动物健康诊断则分别贡献3.11亿美元、2.85亿美元、2.54亿美元、0.98亿美元、0.98亿美元。

在诊断业务方面，硕腾宣布在其多功能平台中增加人工智能血液涂片检测技术。该平台可以帮助兽医扩大临床诊断产品。

爱德士作为宠物诊疗龙头占据绝对的领导地位，市场份额占比68%，排在后面的是Mars（Antech）占比11%，硕腾Zoetis占比9%，赫斯卡医疗Heska占比5%。

03

参差不齐的设备商，全面布局是难题？

医疗器械作为工业领域的产业，传统的技术基地还是有着先天优势，但也不是一下子就能迅速获益。

2017年初，杭州美诺瓦医疗率先以宠物DR切入到宠物市场，接着深圳深图、蓝韵、南京普爱、华东医疗等传统医疗器械企业纷纷加入，但销量惨淡，和专业宠物DR厂家相差很远，销量最好的深图在2021年以103台成绩位列第五名。

截止到2022年，行业内宠物DR厂家还是参差不齐，初步估计约有50家左右，其中绝大部分没有自己的核心技术，以组装机为主，这一点和医用DR市场是一致的。

2021年谛宝诚宠物医疗的DR装机为919套，登上中国宠物DR品牌销量排行榜第一，以49.5%的市场占有率远超第二名；排在2021年第二位的是深圳市威图爱若维生物科技有限公司，装机量为255台，所占的市场份额为13%；深圳市宜华生物科技有限公司旗下品牌宜宠排在业绩榜的第三名，装机量为150台。

为何专业宠物DR企业轻松打败传统医疗器械企业？有二大核心因素：

一是生存的重视程度，传统医疗器械企业做宠物DR只是抱着赚钱的心态，而专业宠物DR企业是抱着拼命的心态。

二是系列产品是否齐全，传统医疗器械DR企业做宠物市场产品比较单一，而专业宠物DR企业如谛宝诚宠物医疗已经形成宠物诊断和重症治疗生态圈，不仅有硬件如宠物DR、CT、MR、彩超、实验室产品、手术室产品，还有AI、运用远程诊断平台，最终建立动物影像中心和重症放疗中心的闭环生态圈。

04

还在疯狂生长：宠物红利期有多久？

总有新机会到来。猫绝育占到了猫到店就诊总数的17.51%，占猫到店就诊总数的第一位，也是每个宠物医院的常规和必备项目。

猫绝育是需要用超声刀来完成手术，多个传统超声刀企业先后成立宠物医疗事业部，如美国强生、美国科惠无线超声刀、天津瑞奇、乐普医疗、世格赛思医疗等。

深圳迈瑞早在2005年就推出动物用监护仪和动物用便携式黑白超，2013年、2015年、2018年、2020年、2021年是深圳迈瑞在宠物市场重点投入的年份。2019年以前重点放在国际宠物市场，2019年以后加大开拓国内宠物市场的推广力度，目前产品横跨医学影像、体外诊断、生命信息与支持这三大领域。

2020年11月，联影医疗正式亮相其研发的“中国首台超高场动物磁共振系统uMR 9.4T”和“世界首台超高性能大动物全身PET-CT uBioEXPLORER”。

开普医疗在宠物医疗器械领域也早有布局，已经推出宠物专用磁共振，宠物专用数字化X射线等产品。奕瑞科技作为国内数字化X线探测器龙头，其产品在宠物医疗领域有着较广泛的应用。奕瑞科技招股书显示，2017年到2019年，公司在全球医疗和宠物医疗X线探测器市场占有率从8.09％增至12.91％，2018年位列国内第一。

国内POCT龙头万孚生物2017年成立了万德康，为宠物、经济类动物、食品安全提供快速检测产品和服务。2020年10月，万德康与拉索生物达成战略合作共同推进POCT与基因检测在宠物诊断中的应用。

2020年11月体外诊断企业锦瑞生物发布兽用品牌“Genvet”及全新系列专业宠物诊断设备，发布的新产品包括：生化仪，血细胞分析仪、免疫分析仪、尿液分析仪以及宠物管理软件VIMS。

2021年1月29日圣湘生物拟与珠海维宇同益管理咨询共同出资3000万元，设立合资公司大圣宠医（湖南）生物科技有限公司，将推广其基因技术在宠物（含经济动物）检测领域的延伸应用。

还有其他国内宠物诊断如深圳理邦、帝迈、优利特、深圳微点、天津微纳芯等几十个IVD生产企业。

从渠道市场的角度可以看到，宠物医疗器械生产企业依然是采取代理制开发市场，目前宠物医疗器械的代理商实力偏弱。但传统医疗器械商业集团公司“九州通”已经进军宠物市场，九州通医疗器械集团有限公司在2021年9月18日成立武汉宠小九宠物用品有限公司，持股100%，注册资本为1000万元人币。

未来或许会有越来越多的商业集团公司和实力强劲的医疗器械代理商进入宠物渠道市场，宠物渠道市场会面临一轮大洗牌。

面对600亿宠物医疗这一黄金赛道，人口老龄化和都市独居人群规模增长，宠物市场呈现出强劲的增长空间，目前宠物医疗市场正处在野蛮生长阶段，尚未规范化，各细分领域孕育很多发展机会。但留给传统医疗器械企业的窗口期只有三到五年时间，一旦窗口期过后，再想进入势必将变得极为困难。