2025年初，碳酸锂跌至每吨7.5万元，一年半后碳酸锂重回每吨18万元，电池重新成为新能源汽车成本大头。

但很少有人注意到另一个现象，即一辆价格25万元的新能源汽车，半导体成本已达2万至5万元，正在逼近电池成本。车企过去几年靠技术创新省下的钱，正在悄悄流向芯片供应商的腰包。

一

过半芯片涨价

近日的慕尼黑上海电子展上，功率半导体芯片厂商和存储芯片厂商的展位人满为患。有功率半导体芯片企业工作人员在现场向澎湃新闻直言，内部已在讨论再次调价，“有可能很快会发第二轮涨价函”。

一辆智能新能源车装着两三千颗芯片，共分为控制芯片（MCU）、计算芯片（SoC/AI)、功率芯片（IGBT/MOSFET/SiC）、存储芯片（DRAM/NAND/NOR）、传感芯片（CIS/毫米波/激光雷达）、通信芯片（CAN/LIN/以太网/5G）等九大类，其中五类涨价。

在这波汽车芯片涨价潮中，涨得最凶的是存储芯片。车规DRAM（DDR4/DDR5）2026年3-6月涨180%，DDR5现货涨幅冲破300%；NAND Flash 2026年Q1涨幅在55-60%，业界预测Q2继续涨70-75%。

车规存储芯片涨价其实是通用存储芯片涨价的受害者。

三星、SK海力士、美光三家掌握全球DRAM九成以上份额，AI服务器能带来80—90%的毛利率，而车规级在整个市场的份额不足5%，从车企赚取的利润显得微不足道，于是三巨头将七到八成的先进制程产能切向HBM高带宽内存和服务器DDR5（NAND Flash情况类似）。

二

和AI抢产能就输

车规存储产能缩减后，价格开始跳涨，车企成本拉升。瑞银研报显示，搭载城市NOA、端侧大模型的高阶智驾车型，单车存储成本已突破500美元，仅DRAM和NAND两项，一季度就给每辆新能源车增加了7000至10000元成本。

技术较新的DDR5产能被AI抢走，技术较旧的DDR4又面临停产。三星和SK海力士已调整产品路线图，将DDR4产线延长至2026年底，美光则直接通知客户DDR4将在三个季度后逐步停产。

对车企来说，这属于雪上加霜了，但这还没完。

存储芯片涨价函刚刚送到，其它芯片的涨价函雪片飞来。

全球模拟芯片龙头德州仪器在过去一年里连续四轮提价：

• 2025年6月针对3300多款老产品涨价10%以上；
• 8月扩大至6万个型号、涨幅10%至30%；
• 2026年4月第三轮直接拉高至15%至85%；
• 7月1日，慕尼黑电子展开幕当天，宣布第四轮全系列调价正式生效。

英飞凌紧随其后，5月26日官宣，7月1日起AI电源芯片、车规IGBT等核心品类涨价10%至20%。恩智浦宣布6月1日执行新价格，国内扬杰科技、华润微、士兰微同步跟进，全线调价10%至20%。TrendForce分析师王昊骏对媒体表示，IDM厂正将产能优先配置给利润率更高的AI数据中心业务，车用领域分配到的产能持续受到挤压，中低压MOSFET、IGBT等大宗品类受影响最为显著。

另外，铜铝价格同比涨幅超20%，带来单车额外成本2000至3000元。

零跑汽车曾测算，单台主流智能新能源车的直接成本抬升6400至9000元，高阶智驾版本轻松突破一万元。这个成本提升幅度，轻松覆盖每辆车的利润，可以说这波芯片涨价让车企亏麻了。

小结一下，涨价的汽车芯片都是和AI抢同一片晶圆的，包括存储、功率、模拟、MCU和电源管理等芯片，这五类都高度依赖8至12英寸成熟制程产能。没涨的是产线不重叠或定价体系独立的，包括计算、传感、通信、驱动、安全等芯片。总之，谁和AI抢产能谁输。

三

10家车厂踩在盈亏线上

车的成本在涨，售价却不敢痛快地涨。

小鹏GX发布会后的群访中，何小鹏忍不住吐槽：做汽车真的很痛苦，哪里涨价都会波及车企，小鹏通过技术创新挣到的钱，绝大部分还给了经营内存和碳酸锂的合作伙伴。他还透露，现在跟供应商签的协议，有的甚至需要按月来签，根本做不到七八个月的订货周期。

李斌在新乐道L60发布会后给出更具体的数字：以乐道为例，一辆车的成本涨了一万多块，折算到最终售价，影响大概在一万五左右。雷军在两次直播和一次两会采访中反复提及，内存按季度涨40%至50%，仅车用内存一项全年就可能增加数千元。

但消费者对车的价格又十分敏感，封死了汽车的涨价空间，而麦肯锡5月发布的《2026中国汽车消费者洞察》报告显示，越来越多的消费者不愿意接受汽车涨价。

结果车企夹在中间受气，芯片供应商涨价拉升整车成本，消费者拒绝汽车涨价让车企无法转移成本，后果大家都能猜出来。国家统计局数据显示，2026年一季度汽车行业销售利润率降至3.2%，远低于规上工业企业4.9%的平均水平。

有消息称，14家主流整车厂中，有10家已踩在盈亏线上，部分企业已经开始亏损了。

这个问题不是短期能解决的，相对于AI客户肯签三到五年的长期协议溢价锁单，车企在上游芯片原厂面前的议价能力近乎为零。

于是出现了一个荒诞的画面，芯片供应商对车企的定价权越来越强，整车厂集体给芯片厂打工，不再是一句调侃。

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